Offerta di eurobbligazioni multitranche per 4,0 miliardi di euro
L’offerta di eurobbligazioni per 4,0 miliardi di euro si articola in cinque tranche (denominate «notes»):
- EUR 500 milioni con cedola del 3,50 % e durata di 2 anni,
- EUR 500 milioni con cedola del 3,50 % e durata di 4,25 anni,
- EUR 1,25 miliardi con cedola del 3,50 % e durata di 7,5 anni,
- EUR 1,0 miliardo con cedola del 3,625 % e durata di 12,5 anni,
- EUR 750 milioni con cedola del 3,875 % e durata di 20 anni.
Le richieste sono state pari a quasi tre volte l’ammontare offerto. Insieme alle obbligazioni domestiche svizzere, le notes sostituiranno un prestito ponte sindacato da 5,1 miliardi di euro contratto da Swisscom per finanziare l’acquisizione di Vodafone Italia. L’emissione delle notes è stata coordinata da Deutsche Bank, ING e UniCredit in veste di Global Coordinators, con il supporto di BBVA, BofA Securities e Société Générale come Active Bookrunners nonché di BNP Paribas, IMI Intesa Sanpaolo, LBBW, Mediobanca e UBS nel ruolo di Passive Bookrunners.
Il regolamento e l’emissione delle notes sono previsti per il 29 maggio 2024. È stata presentata la richiesta di quotazione delle notes sul listino ufficiale della Borsa del Lussemburgo e di negoziazione sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo.
Assicurato il finanziamento per l’acquisizione di Vodafone Italia
Si completa così la struttura definitiva del finanziamento per l’acquisizione di Vodafone Italia, che risulta integralmente assicurato anche grazie a due transazioni già completate:
- Il pricing di obbligazioni domestiche svizzere del 6 maggio 2024 per un totale di CHF 1,145 miliardi in tre tranche: CHF 315 milioni per 6,25 anni con cedola dell’1,65%, CHF 455 milioni per 10,25 anni con cedola dell’1,8% e CHF 375 milioni per 15,5 anni con cedola del 2%.
- Un prestito a termine sindacato da 3 miliardi di euro suddiviso in due tranche, con una scadenza rispettivamente di 3 e 5 anni.
Sulla base di queste transazioni, si prevede una spesa incrementale annua a titolo di interessi per l’acquisizione di Vodafone Italia inizialmente essere pari a un massimo di CHF 250 milioni all’anno, in linea con le cifre presentate nel comunicato del 15 marzo 2024.
La transazione procede nei tempi prestabiliti
Pur rimanendo in attesa di autorizzazioni regolamentari e dell’espletamento di varie formalità, nel complesso l’acquisizione di Vodafone Italia continua a procedere verso un completamento nei tempi prestabiliti. Il closing è previsto nel T1 2025.
